Hay 85 millones de tarjetahabientes que van a sufrir el
embate fiscal de la 4T, el dinero plástico o M1Bis de la Masa Monetaria se va a
contraer, debido al multiplicador de Keynes que alienta el Consumo, lo que se
pronostica una Gran Depresión Económica. Estamos entrando en la época más bella
del año, Navidad pero los consumidores están preocupados por estas nuevas
propuestas fiscales que quieren gravar el diferencial entre Gasto e Ingreso de
las tarjetas de crédito, primero no entienden nada del llamado Dinero Plástico,
que funciona con fórmulas actuariales sofisticadas que tienden al infinito y
que han servido para que la sociedad en su conjunto se “apalanque” de ellas
para mantener un estatus social pero más importante, según los economistas,
para mantener el consumo vibrante y que es lo que la Economia Inercial o
Cotidiana hace aceitar la maquinaria económica de cualquier país moderno, entonces
golpear al Consumo equivale a hacerse un harakiri porque no habrá crecimiento y
si muy probablemente Depresión Económica. Pero mientras el Gobierno
no entienda, por ignorancia, por colusión-corrupción o ineficiencia que las
elevadas tasas de interés (fenómeno macroeconómico) generan el fenómeno de la Usura Bancaria, los bancos seguirán usando el dinero
plástico como su vaca lechera, ellos la gran mayoría trasnacionales, buscan
dinero fácil, la usura que entenderla de la siguiente manera: a) Por el diferencial
entre tasas pasivas de interés o sea
lo que pagan los bancos por el dinero que el público deposita en el sistema
bancario, que por ejemplo, la más baja es la que pagan las AFORES (Sistema de
Ahorro al Retiro privatizado) en poder los bancos, y que pagan en promedio, 5 %
anualmente y entre las tasas activas de
interés o sea lo que cobra el Banco por el uso de su dinero (crédito) que
en promedio están alrededor de 5 % mensual.
Este margen de intermediación tan elevado hace que la
planta productiva mexicana está en desventaja frente a sus vecinos del norte,
que tienen un margen de intermediación 15 veces menor al de México y tienen Mil
millones de tarjetas de crédito, es cierto están endeudados, pero siendo el
dinero revolvente y fraccionario, se pueden buscar alternativas iguales.
La solución: fijar techos máximos de cobro, en los diferentes tipos de
créditos, que regulen este fenómeno perverso que va en contra de la
microeconomía empresarial y familiar y contra la macroeconomía al poner en
desventaja a los sectores productivos del país frente a sus socios del ahora
TEMEC. Si tuviéramos memoria histórica recordaríamos la ley del 16 de
septiembre de 1916, donde el Presidente Venustiano Carranza, aplicaba una tasa
máxima de interés de 20% anual, ahh pero que tal lo denostan izquierdistas y
sinarquistas por igual. b) Por las fórmulas
actuariales que permiten descontar
el interés cobrado por anticipado (en las tarjetas de crédito), por descontar anticipadamente la
inflación (que es un interés encubierto) en la indexación de las deudas
a UDIS (unidades de inversión que el 1 de enero de 2019 valía en pesos, $
6.245487 o sea que si Usted o su empresa sufrió la Gran Depresión de 1994 y
1995 y los bancos le “resolvieron” su deuda indexándola en UDIS, su deuda actual
se multiplicaría por 6, por eso las UDIS inventadas por Agustin Carstens, ahora
premiado como Director del Banco de Bancos, el BIS o Banco de Pagos
Internacionales de Basilea, Suiza, entonces las UDIS son consideradas como de
Usura por los UCCC (Uniform Consumer Credit Codes) o Ley de Protección
Crediticia de 1974 de los EUA, implementada por el Presidente James Carter o
bien por permitir pagos
excesivos por el pago anticipado de las deudas hipotecarias. La solución
se encuentra en elaborar una Ley de Pagos Justa.
La Senadora Elizabeth Warren
(prospecta para candidata presidencial), además profesora de Harvard, ha dado
una heroica lucha en Estados Unidos por defender a los usuarios de la banca de
la avaricia de Wall Street ¿y qué ha pasado?, las grandes masas mensas solo
ponen un signo de interrogación, no saben defenderse. c) Por permitir que la velocidad de pagos (por ejemplo 12 en
el caso de las tarjetas de crédito) sea menor a la velocidad de acumulación de
intereses (cada 20 días se corta el balance lo que da 360/20=18 periodos de
acumulación de interés). La solución: aplicar un impuesto en cascada que
grave la velocidad de ganancias provenientes de este tipo de créditos. Carranza
es el inventor de este tipo de impuesto que aplicó a la exportación de petróleo
y fue la causa económica de su asesinato, la política fue su desacuerdo con
Alvaro Obregón.“...Ya sea que un banco preste un millón, diez millones o
100 millones, no afectaría de manera permanente la tasa de interés del mercado,
sino únicamente el valor de la moneda emitida, es decir que la tasa de interés depende de la
tasa de ganancias....” op.cit.p.34 Que
quiere decir esto en palabras sencillas, que las elevadas tasas de interés de
México, corresponden a las elevadas utilidades de los banqueros. ¿Y cuál es el
dinero más caro? Obviamente, el dinero plástico, la vaca lechera de los bancos.
Si Ud no entiende acerca
de tasas reales, que mejor que el hombre más poderoso de México, Carlos Slim
para que lo haga de una manera muy sencilla “.....Los Udis son una especie de aficorcamiento ¿qué quiere decir esto? que cuando la
inflación es relativamente alta, al pagar el interés, está pagando parte de
un interés real y la parte del interés que corresponde a la inflación, esto
quiere decir que cuando se pagan tasas de 50 % anual y la inflación es de 45 %
anual, entonces hay una tasa real de 5 % y el otro 45 % es para el pago de una
amortización anticipada, lo cual complica al deudor en forma excesiva sus
flujos de capital.......” (Véase la entrevista completa en EPOCA del 27 de
Febrero de 1995, Mercados Financieros contaminan la economía real dice
Carlos Slim (Dueño de Telmex, Grupo Carso, Sanborn’s y Sears de México,
entre otras empresas). Este
último elemento es básico para entender el funcionamiento de las tasas de
interés, desde un perspectiva poskeynesiana concluimos que estas se encuentran
determinadas por el costo del dinero más que por el nivel de precios
(inflación), ambos elementos son acumulativos, lo que significa que crecen
exponencialmente y cuando se les quiere controlar solo disminuye su velocidad
pero no su efecto, por ello el fracaso de la política de indexación a UDIS en
créditos hipotecarios, los cuales aumentaron las deudas a niveles que la
sociedad ni puede, ni debe de pagar.
El extinto Profesor Antonio Sacristán Colas,
prestigiado economista de la UNAM y considerado uno de los keynesianos más
respetables, profesor de la ENE de Salinas, Ortiz, Camacho, etc. antes de su
muerte publicó su obra póstuma en el CIDE, ahora perseguido por AMLO, en donde
mencionaba que el costo real del dinero o sea las tasas activas de
interés, son la Inflación Real y que la visión monetarista de que la inflación
es causada por el exceso de circulante y que este proviene del Gasto Publico,
es una visión muy miope de la realidad, tal y es el caso de que los constantes
recortes en el gasto público, aplaudido por la cúpula empresarial, no han
bajado las presiones inflacionarias en la economía mexicana y llevan a una
constante devaluación del peso mexicano, en 1994 cuando Jaime Serra Puche ayuda
a crear los mercados de futuros del peso mexicano en Chicago, el peso llegó a
ser la 5ª moneda mundial más demandada debido a que su contrato en FOREX es el
segundo más grande (500,000 pesos), el primero es el yen japones (12,500,000),
entonces desde esa época el peso mexicano ha ido perdiendo lugar, porque en el
país no hemos creado especialistas en inteligencia financiera especulativa y ya
estamos en el 10º lugar de las monedas más demandadas de las llamadas Soft Currencies
(mientras las Hard Currencies son las monedas fuertes como el dólar, el euro,
el yen, la libra esterlina, y el franco suizo), entonces las altas tasas de
interés son las causantes de la alta inflación de costos que padecemos, el
costo financiero representaba en 2000 era el 15% del total del costo operativo,
hoy es de 60%. (Leer, Inflación, Desempleo, y Desequilibrio Comercial Externo,
Antonio Sacristán Colàs, Centro de Investigación y Docencia Económica, CIDE,
Juan Pablos Editores, México DF, 1983).
Las tasas de interés que cobra
la banca (interés activo) son de las más caras del mundo. En un país en donde
el ingreso per cápita es 50 veces menor que en los EUA y en donde las tasas
activas son 5 veces mayores que en los mismos EUA, se considera como un crimen económico masivo. El enfoque Post-Keynesiano se
origina en el llamado Reporte del Comité
Radcliffe (Report of the Committee on the Working of the Monetary System, Government
Printting, London, 1959) y nos habla que la sociedad demanda liquidez
en lugar de dinero en sí, en orden para satisfacer el motivo transacción y el
motivo especulación, por lo tanto, el Mercado del Dinero debe contener tres
elementos indispensables: Papel Comercial, cuasidinero y bonos. El más
importante de los tres es el llamado cuasidinero (dinero plástico que significa
que está casi disponible para utilizarlo, por lo que hemos insistido en abrir
una nueva variable en la masa monetaria, la M5 o M1bis) y es el elemento más
volátil que afecta de inmediato las tasas de interés, la frase keynesiana de
que a largo plazo estamos muertos adquiere
relevancia pues la sociedad se inclina por mantener un preferencia por el corto
plazo, diríase más actualmente no solo en el mercado del dinero, sino inclusive
en productos bancarios como las tarjetas de crédito que son fondos revolventes
a 20 días, estos elementos forman parte de la eficacia marginal del capital de Keynes. Aquí convendría analizar
detalladamente un artículo de The Wall Street Journal (Mexico’s Money Theorists
need a tip from Hong Kong, December 20,1996,pA-17,Editorial Section, donde dice
que los teóricos monetarios de México necesitan un consejo de Hong Kong, este
escribano fue parte del Grupo Emperador de Hong Kong que es el más importante
de Hong Kong y Shanghái) en donde se nos muestra que México ha hecho un
verdadero culto el combate a la inflación y las teorías de la sobre y la subvaluación
del tipo de cambio y pone como ejemplo el caso de Hong Kong en donde una moneda
“sobrevaluada” en un 90% ha hecho crecer de manera explosiva el desarrollo
económico de Hong Kong y por lo tanto de China, la inflación no es el ancla del
desarrollo sino el manejo o regulación de las tasas de interés. Es necesario que la sociedad en
su conjunto vea que si no hay bienestar en las familias, tampoco lo habrá en
las empresas, ni tampoco lo habrá en el Gobierno, ni lo habrá para las grandes
inversiones multinacionales dentro del país, ¿por qué? porque no habrá
consumidores con tanto aumento: tasas de interés, energéticos, autopistas,
autotransporte de carga y de pasajeros, medicinas, luz, gas, escuelas <la
cartera vencida de las escuelas y universidades va en aumento, al igual de
municipios y estados>,teléfono, impuestos (IVA),etc. Pero veamos un
poco de la operatividad de las tarjetas de crédito nacionales. A partir de
Febrero de 1996 los de acuerdo a las reglas del Banco de México o Banco Central,
los bancos podrán elegir para la operación de tarjetas de crédito, las
siguientes tasas de interés:
·
TIIE o tasa de interés interbancaria de equilibrio
·
Tasa Primaria de Cetes, especificando plazo
·
Costo de captación a plazo (CCP)
Ya habiéndose definido la tasa de interés de referencia, se establecerá
el número de puntos porcentuales, máximo y mínimo que podrán sumarse a las
citadas tasas de referencia, así el 22 de Febrero de 2015, los bancos se vieron
obligados a publicar su método de cálculo, basándose en la TIIE....
TASAS de Interés
Banco Anteriores Nuevas Calculo Rangos Máximos y Mínimos
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Banamex
59.80
60.50 TIIE + 21 ND
Bancomer
67.00
87.00 TIIE + 2.2
mes TIIE Min 18 y Max 25
Serfin
63.70 75.20 TIIE + 1.9 mes TIIE
Min 16 y Max 27
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Fuente: El Financiero
Las fórmulas mas utilizadas en las tarjetas de crédito
son las siguientes:
a) El saldo promedio actuarial.
Considerado el más caro dentro de las tarjetas de crédito, funciona de la
siguiente manera: Formula: Interés Continuo por (Saldo promedio anterior +
compras + disposiciones en efectivo) menos pagos
b) Balance Total. este funciona de la
siguiente forma: Formula: Interés Continuo por (Saldo Promedio Anterior +
compras + disposiciones - pagos)
c) Saldo Promedio Directo. En este método
no se aplica el interés si el saldo anterior fue cero.
d) Balance Anterior. En este método, si el
saldo no fue pagado en su totalidad, los intereses se aplican así: Formula:
Interés Continuo por (saldo promedio anterior) + compras + disposiciones - pagos
e) Método Bimensual. Este método es
utilizado muy a menudo por las cadenas departamentales. Formula: Interés
Continuo por (saldo promedio del mes anterior + saldo promedio del mes actual +
compras - pagos).
En el caso de
México, las utilidades de las tarjetas de crédito se estiman en un 30% de las utilidades brutas de los bancos y
representan hasta un 50 % de las utilidades de la banca (esto no lo mencionan
los bancos pero hablando con expertos de los bancos, estas son sus estimaciones,
debido a varios factores: uno el fondeo/préstamo es mucho más amplio en México
que en los Estados Unidos, esto se puede corroborar en el diferencial entre
tasas activas y pasivas, otro factor, es el factor de monopolio, que permite
actuar con total discrecionalidad en las tasas impuestas, castigos, fórmulas de
interés compuesto, integración de varios servicios en un todo). Es una
flagrante violación del articulo 28 constitucional y ahora el uso y abuso de
los fondos de pensiones para apalancar a las FIBRAS o Fideicomisos de Inversión
en Bienes Raíces, que han producido gigantescas utilidades a un nuevo enemigo
de la sociedad mexicana, la mafia inmobiliaria, que nació por el bando #5,
populachero de AMLO cuando era Regente de la CDMX y que proponía utilizar todo
predio no fincado para desarrollar “vivienda popular” que resultó un fiasco,
nada de popular, el mismo Peje apoyó a la mafia inmobiliaria impulsando a la
constructora DANHOS de la familia Daniel, a tal grado que desde entonces ha
protegido a Elvira Daniel Kabbaz Zaga, Directora General del CENAGAS (Centro
Nacional de Control de Gas Natural), mismo que depende de la Secretaria de
Energía que comanda la zacatecana, Rocío Nahle García.
La famosa revista inglesa The
Economist, planteaba que los tres grandes problemas que tienen los bancos en
los países emergentes como México son: REGULACION. Pues en los bancos están grandes grupos
industriales, corredurías financieras, aseguranzas (en México servicios de
pensiones y hasta telefonía básica), esto se debe al control monopólico de unas
cuantas familias sobre todo el sector productivo-financiero (Plutocracia). Aquí
el Estado camina muy despacio y con AMLO va en reversa, no puede con el poder
económico o de plano se integra o se doblega al mismo, el mismo Alfonso Romo es
un redomado plutócrata. Por lo que habría solo de aplicar la ley en vigencia,
el artículo 28 para darle salida al libre mercado. MERCADOS DERIVADOS. Aquí la situación es que los fondos de depósito del público van a parar a
los mercados bursátiles, del dinero, en grandes inversiones en turismo,
carreteras y telecomunicaciones o bien en lavado de dinero en inmobiliarias. La
solución moderna es aplicar la propuesta básica de ATTAC, el Tobin Tax a la
especulación total. OPERACIONES OFF-SHORE. Que se presta
mucho a operaciones de lavado de dinero, evasión de impuestos, fuga de
capitales, autopréstamos a través de empresas fraudulentas ligadas a los mismos
dueños de los bancos, escándalos uno tras otro, Citibank lavando dinero de
Carlos y Raul Salinas, HSBC con las filtraciones suizas, lavando dinero de
Carlos Slim, Carlos Hank, Jaime Camil, Roberto Madrazo, etc, Papeles de Panamá
donde de nuevo salen a relucir casos tan escandalosos como el AHMSA y PEMEX,
Papeles de la Isla de Malta donde salen a relucir de nuevo todos los empresarios
ligados a los Legionarios de Cristo de Marcial Maciel y Martha Sahagún, con su
lavador de lujo, Bruno Ferrari, luego elevado a rango de Secretario de
Economia, otra vez, ahora con Felipe Calderón, esto representó el brutal
asesinato de la periodista maltesa Daphne Caruana Galizia que ha sido un caso
icónico del periodismo de investigación financiera, luego los papeles de
Singapur donde estuvo involucrado el más conspicuo Secretario de Hacienda de
México en la Administración de Vicente Fox, el Chicago Boy, Francisco Gil Díaz
y sus alfiles Emilio Lozoya Austin (PEMEX) y Alonso Ancira Elizondo (AHMSA).
