Dinero plástico

Hay 85 millones de tarjetahabientes que van a sufrir el embate fiscal de la 4T, el dinero plástico o M1Bis de la Masa Monetaria se va a contraer, debido al multiplicador de Keynes que alienta el Consumo, lo que se pronostica una Gran Depresión Económica. Estamos entrando en la época más bella del año, Navidad pero los consumidores están preocupados por estas nuevas propuestas fiscales que quieren gravar el diferencial entre Gasto e Ingreso de las tarjetas de crédito, primero no entienden nada del llamado Dinero Plástico, que funciona con fórmulas actuariales sofisticadas que tienden al infinito y que han servido para que la sociedad en su conjunto se “apalanque” de ellas para mantener un estatus social pero más importante, según los economistas, para mantener el consumo vibrante y que es lo que la Economia Inercial o Cotidiana hace aceitar la maquinaria económica de cualquier país moderno, entonces golpear al Consumo equivale a hacerse un harakiri porque no habrá crecimiento y si muy probablemente Depresión Económica. Pero mientras el Gobierno no entienda, por ignorancia, por colusión-corrupción o ineficiencia que las elevadas tasas de interés (fenómeno macroeconómico) generan el fenómeno de la Usura Bancaria, los bancos seguirán usando el dinero plástico como su vaca lechera, ellos la gran mayoría trasnacionales, buscan dinero fácil, la usura que entenderla de la siguiente manera: a) Por el diferencial entre tasas pasivas de interés o sea lo que pagan los bancos por el dinero que el público deposita en el sistema bancario, que por ejemplo, la más baja es la que pagan las AFORES (Sistema de Ahorro al Retiro privatizado) en poder los bancos, y que pagan en promedio, 5 % anualmente y entre las tasas activas de interés o sea lo que cobra el Banco por el uso de su dinero (crédito) que en promedio están alrededor de 5 % mensual. 

Este margen de intermediación tan elevado hace que la planta productiva mexicana está en desventaja frente a sus vecinos del norte, que tienen un margen de intermediación 15 veces menor al de México y tienen Mil millones de tarjetas de crédito, es cierto están endeudados, pero siendo el dinero revolvente y fraccionario, se pueden buscar alternativas iguales. La solución: fijar techos máximos de cobro, en los diferentes tipos de créditos, que regulen este fenómeno perverso que va en contra de la microeconomía empresarial y familiar y contra la macroeconomía al poner en desventaja a los sectores productivos del país frente a sus socios del ahora TEMEC. Si tuviéramos memoria histórica recordaríamos la ley del 16 de septiembre de 1916, donde el Presidente Venustiano Carranza, aplicaba una tasa máxima de interés de 20% anual, ahh pero que tal lo denostan izquierdistas y sinarquistas por igual. b) Por las fórmulas actuariales que permiten descontar el interés cobrado por anticipado (en las tarjetas de crédito), por descontar anticipadamente la inflación (que es un interés encubierto) en la indexación de las deudas a UDIS (unidades de inversión que el 1 de enero de 2019 valía en pesos, $ 6.245487 o sea que si Usted o su empresa sufrió la Gran Depresión de 1994 y 1995 y los bancos le “resolvieron” su deuda indexándola en UDIS, su deuda actual se multiplicaría por 6, por eso las UDIS inventadas por Agustin Carstens, ahora premiado como Director del Banco de Bancos, el BIS o Banco de Pagos Internacionales de Basilea, Suiza, entonces las UDIS son consideradas como de Usura por los UCCC (Uniform Consumer Credit Codes) o Ley de Protección Crediticia de 1974 de los EUA, implementada por el Presidente James Carter o bien por permitir pagos excesivos por el pago anticipado de las deudas hipotecarias. La solución se encuentra en elaborar una Ley de Pagos Justa. 

La Senadora Elizabeth Warren (prospecta para candidata presidencial), además profesora de Harvard, ha dado una heroica lucha en Estados Unidos por defender a los usuarios de la banca de la avaricia de Wall Street ¿y qué ha pasado?, las grandes masas mensas solo ponen un signo de interrogación, no saben defenderse. c) Por permitir que la velocidad de pagos (por ejemplo 12 en el caso de las tarjetas de crédito) sea menor a la velocidad de acumulación de intereses (cada 20 días se corta el balance lo que da 360/20=18 periodos de acumulación de interés). La solución: aplicar un impuesto en cascada que grave la velocidad de ganancias provenientes de este tipo de créditos. Carranza es el inventor de este tipo de impuesto que aplicó a la exportación de petróleo y fue la causa económica de su asesinato, la política fue su desacuerdo con Alvaro Obregón.“...Ya sea que un banco preste un millón, diez millones o 100 millones, no afectaría de manera permanente la tasa de interés del mercado, sino únicamente el valor de la moneda emitida, es decir que la tasa de interés depende de la tasa de ganancias....” op.cit.p.34 Que quiere decir esto en palabras sencillas, que las elevadas tasas de interés de México, corresponden a las elevadas utilidades de los banqueros. ¿Y cuál es el dinero más caro? Obviamente, el dinero plástico, la vaca lechera de los bancos. Si Ud no entiende acerca de tasas reales, que mejor que el hombre más poderoso de México, Carlos Slim para que lo haga de una manera muy sencilla “.....Los Udis son una especie de aficorcamiento ¿qué quiere decir esto? que cuando la inflación es relativamente alta, al pagar el interés, está pagando parte de un interés real y la parte del interés que corresponde a la inflación, esto quiere decir que cuando se pagan tasas de 50 % anual y la inflación es de 45 % anual, entonces hay una tasa real de 5 % y el otro 45 % es para el pago de una amortización anticipada, lo cual complica al deudor en forma excesiva sus flujos de capital.......” (Véase la entrevista completa en EPOCA del 27 de Febrero de 1995, Mercados Financieros contaminan la economía real dice Carlos Slim (Dueño de Telmex, Grupo Carso, Sanborn’s y Sears de México, entre otras empresas). Este último elemento es básico para entender el funcionamiento de las tasas de interés, desde un perspectiva poskeynesiana concluimos que estas se encuentran determinadas por el costo del dinero más que por el nivel de precios (inflación), ambos elementos son acumulativos, lo que significa que crecen exponencialmente y cuando se les quiere controlar solo disminuye su velocidad pero no su efecto, por ello el fracaso de la política de indexación a UDIS en créditos hipotecarios, los cuales aumentaron las deudas a niveles que la sociedad ni puede, ni debe de pagar. 

El  extinto Profesor Antonio Sacristán Colas, prestigiado economista de la UNAM y considerado uno de los keynesianos más respetables, profesor de la ENE de Salinas, Ortiz, Camacho, etc. antes de su muerte publicó su obra póstuma en el CIDE, ahora perseguido por AMLO, en donde mencionaba que el costo real del dinero o sea las tasas activas de interés, son la Inflación Real y que la visión monetarista de que la inflación es causada por el exceso de circulante y que este proviene del Gasto Publico, es una visión muy miope de la realidad, tal y es el caso de que los constantes recortes en el gasto público, aplaudido por la cúpula empresarial, no han bajado las presiones inflacionarias en la economía mexicana y llevan a una constante devaluación del peso mexicano, en 1994 cuando Jaime Serra Puche ayuda a crear los mercados de futuros del peso mexicano en Chicago, el peso llegó a ser la 5ª moneda mundial más demandada debido a que su contrato en FOREX es el segundo más grande (500,000 pesos), el primero es el yen japones (12,500,000), entonces desde esa época el peso mexicano ha ido perdiendo lugar, porque en el país no hemos creado especialistas en inteligencia financiera especulativa y ya estamos en el 10º lugar de las monedas más demandadas de las llamadas Soft Currencies (mientras las Hard Currencies son las monedas fuertes como el dólar, el euro, el yen, la libra esterlina, y el franco suizo), entonces las altas tasas de interés son las causantes de la alta inflación de costos que padecemos, el costo financiero representaba en 2000 era el 15% del total del costo operativo, hoy es de 60%. (Leer, Inflación, Desempleo, y Desequilibrio Comercial Externo, Antonio Sacristán Colàs, Centro de Investigación y Docencia Económica, CIDE, Juan Pablos Editores, México DF, 1983). 

Las tasas de interés que cobra la banca (interés activo) son de las más caras del mundo. En un país en donde el ingreso per cápita es 50 veces menor que en los EUA y en donde las tasas activas son 5 veces mayores que en los mismos EUA, se considera como un crimen económico masivo. El enfoque Post-Keynesiano se origina en el llamado Reporte del Comité Radcliffe (Report of the Committee on the Working of the Monetary System, Government Printting, London, 1959) y nos habla que la sociedad demanda liquidez en lugar de dinero en sí, en orden para satisfacer el motivo transacción y el motivo especulación, por lo tanto, el Mercado del Dinero debe contener tres elementos indispensables: Papel Comercial, cuasidinero y bonos. El más importante de los tres es el llamado cuasidinero (dinero plástico que significa que está casi disponible para utilizarlo, por lo que hemos insistido en abrir una nueva variable en la masa monetaria, la M5 o M1bis) y es el elemento más volátil que afecta de inmediato las tasas de interés, la frase keynesiana de que a largo plazo estamos muertos adquiere relevancia pues la sociedad se inclina por mantener un preferencia por el corto plazo, diríase más actualmente no solo en el mercado del dinero, sino inclusive en productos bancarios como las tarjetas de crédito que son fondos revolventes a 20 días, estos elementos forman parte de la eficacia marginal del capital de Keynes. Aquí convendría analizar detalladamente un artículo de The Wall Street Journal (Mexico’s Money Theorists need a tip from Hong Kong, December 20,1996,pA-17,Editorial Section, donde dice que los teóricos monetarios de México necesitan un consejo de Hong Kong, este escribano fue parte del Grupo Emperador de Hong Kong que es el más importante de Hong Kong y Shanghái) en donde se nos muestra que México ha hecho un verdadero culto el combate a la inflación y las teorías de la sobre y la subvaluación del tipo de cambio y pone como ejemplo el caso de Hong Kong en donde una moneda “sobrevaluada” en un 90% ha hecho crecer de manera explosiva el desarrollo económico de Hong Kong y por lo tanto de China, la inflación no es el ancla del desarrollo sino el manejo o regulación de las tasas de interés. Es necesario que la sociedad en su conjunto vea que si no hay bienestar en las familias, tampoco lo habrá en las empresas, ni tampoco lo habrá en el Gobierno, ni lo habrá para las grandes inversiones multinacionales dentro del país, ¿por qué? porque no habrá consumidores con tanto aumento: tasas de interés, energéticos, autopistas, autotransporte de carga y de pasajeros, medicinas, luz, gas, escuelas <la cartera vencida de las escuelas y universidades va en aumento, al igual de municipios y estados>,teléfono, impuestos (IVA),etc. Pero veamos un poco de la operatividad de las tarjetas de crédito nacionales. A partir de Febrero de 1996 los de acuerdo a las reglas del Banco de México o Banco Central, los bancos podrán elegir para la operación de tarjetas de crédito, las siguientes tasas de interés:

·     TIIE o tasa de interés interbancaria de equilibrio

·     Tasa Primaria de Cetes, especificando plazo

·     Costo de captación a plazo (CCP)

Ya habiéndose definido la tasa de interés de referencia, se establecerá el número de puntos porcentuales, máximo y mínimo que podrán sumarse a las citadas tasas de referencia, así el 22 de Febrero de 2015, los bancos se vieron obligados a publicar su método de cálculo, basándose en la TIIE....

TASAS de Interés

Banco                          Anteriores          Nuevas             Calculo            Rangos Máximos y Mínimos

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Banamex                     59.80                    60.50               TIIE + 21                   ND

Bancomer                    67.00                    87.00               TIIE + 2.2 mes           TIIE  Min 18 y Max 25

Serfin                          63.70                    75.20               TIIE + 1.9 mes           TIIE  Min 16 y Max 27

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Fuente: El Financiero

Las fórmulas mas utilizadas en las tarjetas de crédito son las siguientes:

a)  El saldo promedio actuarial. Considerado el más caro dentro de las tarjetas de crédito, funciona de la siguiente manera: Formula: Interés Continuo por (Saldo promedio anterior + compras + disposiciones en efectivo) menos pagos

b)  Balance Total. este funciona de la siguiente forma: Formula: Interés Continuo por (Saldo Promedio Anterior + compras + disposiciones - pagos)

c)  Saldo Promedio Directo. En este método no se aplica el interés si el saldo anterior fue cero.

d)  Balance Anterior. En este método, si el saldo no fue pagado en su totalidad, los intereses se aplican así: Formula: Interés Continuo por (saldo promedio anterior) + compras    + disposiciones - pagos

e)  Método Bimensual. Este método es utilizado muy a menudo por las cadenas departamentales. Formula: Interés Continuo por (saldo promedio del mes anterior + saldo promedio del mes actual + compras - pagos).

En el caso de México, las utilidades de las tarjetas de crédito se estiman en un 30%  de las utilidades brutas de los bancos y representan hasta un 50 % de las utilidades de la banca (esto no lo mencionan los bancos pero hablando con expertos de los bancos, estas son sus estimaciones, debido a varios factores: uno el fondeo/préstamo es mucho más amplio en México que en los Estados Unidos, esto se puede corroborar en el diferencial entre tasas activas y pasivas, otro factor, es el factor de monopolio, que permite actuar con total discrecionalidad en las tasas impuestas, castigos, fórmulas de interés compuesto, integración de varios servicios en un todo). Es una flagrante violación del articulo 28 constitucional y ahora el uso y abuso de los fondos de pensiones para apalancar a las FIBRAS o Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, que han producido gigantescas utilidades a un nuevo enemigo de la sociedad mexicana, la mafia inmobiliaria, que nació por el bando #5, populachero de AMLO cuando era Regente de la CDMX y que proponía utilizar todo predio no fincado para desarrollar “vivienda popular” que resultó un fiasco, nada de popular, el mismo Peje apoyó a la mafia inmobiliaria impulsando a la constructora DANHOS de la familia Daniel, a tal grado que desde entonces ha protegido a Elvira Daniel Kabbaz Zaga, Directora General del CENAGAS (Centro Nacional de Control de Gas Natural), mismo que depende de la Secretaria de Energía que comanda la zacatecana, Rocío Nahle García. 

La famosa revista inglesa The Economist, planteaba que los tres grandes problemas que tienen los bancos en los países emergentes como México son: REGULACION. Pues en los bancos están grandes grupos industriales, corredurías financieras, aseguranzas (en México servicios de pensiones y hasta telefonía básica), esto se debe al control monopólico de unas cuantas familias sobre todo el sector productivo-financiero (Plutocracia). Aquí el Estado camina muy despacio y con AMLO va en reversa, no puede con el poder económico o de plano se integra o se doblega al mismo, el mismo Alfonso Romo es un redomado plutócrata. Por lo que habría solo de aplicar la ley en vigencia, el artículo 28 para darle salida al libre mercado. MERCADOS DERIVADOS. Aquí la situación es que los fondos de depósito del público van a parar a los mercados bursátiles, del dinero, en grandes inversiones en turismo, carreteras y telecomunicaciones o bien en lavado de dinero en inmobiliarias. La solución moderna es aplicar la propuesta básica de ATTAC, el Tobin Tax a la especulación total. OPERACIONES OFF-SHORE. Que se presta mucho a operaciones de lavado de dinero, evasión de impuestos, fuga de capitales, autopréstamos a través de empresas fraudulentas ligadas a los mismos dueños de los bancos, escándalos uno tras otro, Citibank lavando dinero de Carlos y Raul Salinas, HSBC con las filtraciones suizas, lavando dinero de Carlos Slim, Carlos Hank, Jaime Camil, Roberto Madrazo, etc, Papeles de Panamá donde de nuevo salen a relucir casos tan escandalosos como el AHMSA y PEMEX, Papeles de la Isla de Malta donde salen a relucir de nuevo todos los empresarios ligados a los Legionarios de Cristo de Marcial Maciel y Martha Sahagún, con su lavador de lujo, Bruno Ferrari, luego elevado a rango de Secretario de Economia, otra vez, ahora con Felipe Calderón, esto representó el brutal asesinato de la periodista maltesa Daphne Caruana Galizia que ha sido un caso icónico del periodismo de investigación financiera, luego los papeles de Singapur donde estuvo involucrado el más conspicuo Secretario de Hacienda de México en la Administración de Vicente Fox, el Chicago Boy, Francisco Gil Díaz y sus alfiles Emilio Lozoya Austin (PEMEX) y Alonso Ancira Elizondo (AHMSA).